天风国际知名分析师郭明錤今日在社群平台X上发文透露,由于美国需求急剧下滑且超出预期,苹果已下修2024年Vision Pro头盔出货量至40至45万台,并认为苹果下修Vision Pro出货量之举,意味着MR头盔、Pancake镜头、Micro OLED 3大新趋势发展可能低于市场预期。
郭明錤表示,根据其最新调查显示,苹果已下修2024年Vision Pro出货量至40至45万部,低于市场共识的70至80万部或以上。
郭明錤认为,苹果在非美国市场发售Vision Pro前便砍单,代表美国市场需求急剧下滑超过预期,让苹果连带保守看待非美国市场需求。
郭明錤又指,苹果正在重新检视与调整头戴装置发展蓝图,依苹果目前预期,2025年Vision Pro出货量恐年衰退,故Vision Pro在2025年可能无新机种,市场预期2025下半年/2025第4季会有新机型恐将落空。
郭明錤还在文中提到,Vision Pro砍单意味着MR头盔、Pancake镜头、Micro OLED新趋势发展可能低于市场预期。
关于MR头盔方面,郭明錤认为,Vision Pro的挑战在于不牺牲透视的用户体验下,需同时解决欠缺关键应用、售价与头戴舒适度的问题。 相较之下,VR虽然也是利基市场,但至少有已经被验证成功的应用(游戏)与趋势能见度优于MR。
而关于Pancake镜头方面,郭明錤表示,因手机的光学规格升级已放缓数年,投资人期待单价显著高于镜头的Pancake能成为光学产业的新成长驱动。 Vision Pro低于预期的出货量,将让Pancake可见未来对光学产业的营收贡献低于投资人预期。
至于Micro OLED部分,郭明錤称,Vision Pro/MR头盔为Micro OLED的最关键应用。 在关键应用成长趋势不如预期下,Micro OLED量产与被其他小尺寸消费电子装置采用的时程将延后。
苹果23日股价收在166.9美元,涨幅0.64%。