北京时间10月14日凌晨消息,继搜狗之后,美国证券交易委员会(SEC)在官网公布中国网络借贷平台拍拍贷递交的IPO(首次公开招股)招股书。
根据招股书,拍拍贷计划在纽约证券交易所IPO上市,股票代码为“PPDF”,拟议的最高筹资额为3.5亿美元。拍拍贷招股说明书中暂未透露首次公开招股的发行价格区间,及股票发行数量。
拍拍贷用户数据
招股书显示,拍拍贷2016年营业收入为1.471亿美元,折合人民币12.158亿元,2015年为人民币1.947亿元。截至2017年6月30日,拍拍贷2017年营业收入为17.349亿元(2.557亿美元)。
招股书中显示,根据艾瑞咨询,拍拍贷是2007年推出的第一个在中国连接借款人和投资者的在线消费金融市场,其需求不受传统金融机构的服务拘束。截至2017年6月30日,拍拍贷拥有超过4800万注册用户。“作为中国在线消费金融市场市场的先驱,我们受益于我们的早期优势以及在多个完整的贷款生命周期中积累的宝贵的数据和经验。”
拍拍贷子公司和主要可变利益实体及其主要子公司情况
据了解,在2012年6月至8月期间,拍拍贷形成了目前的离岸公司结构,以促进离岸融资。2012年6月,拍拍贷根据开曼群岛的法律将拍拍贷集团纳入其控股公司,并将其纳入其全资附属公司拍拍贷(香港)有限公司。
瑞士信贷证券(美国)有限责任公司、花旗集团全球市场公司以及Keefe, Bruyette & Woods公司将担任承销商。
以下为拍拍贷招股书细节:
财务数据
拍拍贷2016年净营收为12.16亿元人民币(1.75亿美元),高于2015年同期的1.96亿元人民币。在截至2017年6月30日的这6个月中,拍拍贷净营收为17.35亿元人民币(2.56亿美元),高于2016年同期的3.52亿元人民币。
拍拍贷2016年总运营费用为9.79亿元人民币(1.41亿美元),高于2015年同期的3.41亿元人民币。在截至2017年6月30日的这6个月中,拍拍贷总运营费用为8.98亿元人民币(1.33亿美元),高于2016年同期的4.00亿元人民币。
拍拍贷2016年净利润为5.01亿元人民币(7223万美元),而2015年同期为净亏损7214万元人民币。在截至2017年6月30日的这6个月中,拍拍贷净利润为10.49亿元人民币(1.55亿美元),高于2016年同期的4.19亿元人民币。
拍拍贷2016年归属于普通股股东的净亏损为6053万元人民币(871万美元),好于2015年同期的1.81亿元人民币。在截至2017年6月30日的这6个月中,拍拍贷归属于普通股股东的净亏损为4.08亿元人民币(6017万美元),高于2016年同期的1.39亿元人民币。
拍拍贷2016年归属于普通股股东的每股净亏损为9.10元人民币(1.31美元),好于2015年同期的27.21元人民币。在截至2017年6月30日的这6个月中,拍拍贷归属于普通股股东的每股净亏损为61.34元人民币(9.05美元),高于2016年同期的20.95元人民币。
截至2017年6月30日,拍拍贷持有的现金和现金等价物为11.72亿元人民币(1.73亿美元),高于2016年底时的4.05亿元人民币(5829万美元)。总资产为45.20亿元人民币(6.67亿美元),高于2016年底时的21.47亿元人民币(3.09亿美元)。
2017年上半年,拍拍贷来自经营活动的净现金为8.78亿元人民币(1.30亿美元)。2016年全年,来自经营活动的净现金为5.34亿元人民币(7692万美元)。
拍拍贷公司概况
我们的使命是利用创新科技提供最易获得和最方便的金融服务。
我们是一家在中国领先的在线消费者金融市场,有着很高的品牌认知度。根据艾瑞咨询的数据,截至2016年12月31日,从借贷者数量上来看,我们在中国在线消费者金融市场排名第一。截至2017年6月30日,我们拥有4800万注册用户。作为中国在线消费者金融市场的先驱,我们受益于先发优势、无价的数据,并且积累了多次完整的借贷周期经验。
我们的平台受专有先进技术驱动,借贷交易流程高度自动化,客户体验优越。我们的用户数和贷款发放量迅速增长即为证明。下图为我们的新用户数、借贷者、投资者和贷款发放量增长情况。
我们从战略上专注于20-40岁的借贷者,这代年轻人更能接受互联网金融服务,目前成为中国消费者金融市场发展的驱动力。我们的借贷者从网上获取,来自中国97%的城市或乡镇,缺少借贷记录。我们开始提供短期贷款,截至6月30日的2017上半年,我们的平均贷款发放数额为2347元人民币,平均借贷周期为8.2个月,其中67.4%的贷款发放授予重复借贷者。
我们为投资者提供多种投资选项,我们提供消费者贷款投资、有吸引力的风险调整收益。我们还建立了二级贷款市场。截止2017年6月30日,我们的未偿贷款余额为206亿人民币。
我们建立了丰富的数据库,可以提供360度用户画像,截至2017年6月30日,我们有690万独立用户。我们的营收来源于借贷者与投资者的匹配,以及借贷周期中我们提供的其它服务。截至6月30日的2017上半年,我们的运营收入达3.539亿人民币,并于2016年扭亏为盈,截至6月30日的2017上半年,我们的净利润达10.486亿人民币。
最近几年,由于越来越多的企业进入这个领域,一些失败的企业乃至诈骗企业开始出现。2015年以来,为了控制风险以及维持市场秩序,中国政府先后发布了多项指导措施、政策以及监管规则。未来线上消费财务市场将会收到监管者更严格的监管,更细化的规则和监管调理也将会陆续推出。
拍拍贷所处的行业
居民消费正在逐渐成为中国GDP增长的重要驱动因素。iResearch的数据显示,中国居民消费在2010年到2015年间,年增长率为13.1%,在2015到2020年间有望达到11%。随着中国消费者数量的提升,年轻一代的消费意愿以及基于互联网的业务模式显得愈加重要。
2010到2015年间,中国的总体零售财务市场出现了巨大的增幅。中国的消费财政市场,作为零售财政市场的一个组成部分,可以为用户提供个人消费财务需求方面的支持。
iResearch的数据显示,2010年到2015年间,中国消费财政市场规模从7.5万亿人民币(1.1万亿美元)提升到了19万亿人民币(2.8万亿美元),复合年平均增长率(CAGR)达到了20.4%。随着互联网普及程度在中国的不断提升,越来越多的线上消费者财务服务提供商开始进入中国市场。
iResearch的数据显示,2016到2020年,中国线上消费财务市场的规模有望从3270亿人民币(482亿美元)上涨到3.8万亿人民币(0.6万亿美元),CAGR有望达到84.4%。